蘋果Vision Pro預售火爆 內容生態迎變革機遇

1月19日，蘋果Vision Pro正式在美國地區開啟預售。據相關報道，預售開啟僅5分鐘，蘋果官網的服務器就被擠爆，導致多人訂單無法處理。此外，由于首批Vision Pro備貨不足，開售18分鐘便宣布庫存告罄，開訂2小時后，發貨日期已經排到了3月份甚至4月份。

中國金融智庫特邀研究員余豐慧在接受《證券日報》記者采訪時認為：“蘋果Vision Pro的預售火爆將為產業鏈上市公司帶來較大的市場機遇，同時，隨著MR技術的成熟，其在游戲、影視、教育、醫療、工業等場景的應用也會更加廣泛，市場規模將不斷擴大。”

帶動產業鏈景氣度提升

在預售開啟前，蘋果分析師郭明錤便預判Vision Pro的發售情況會十分火爆。1月11日，郭明錤曾公開表示，Vision Pro初期備貨為6萬臺至8萬臺。此前，郭明錤也表示，Vision Pro將是蘋果2024年最重要的產品，預計全年出貨量為50萬臺。

隨著Vision Pro進入批量供貨，硬件設備產業鏈景氣度也有望步入上行周期。

山西證券研報認為，Vision Pro在中國內地供應鏈的比例約在60%左右。民生證券研報表示，立訊精密和歌爾股份參與了整機組裝；零部件方面，建議關注兆威機電、高偉電子、長盈精密、奧比中光、領益智造、三利譜；設備方面，杰普特、智立方、華興源創、博碩科技、深科達、榮旗科技、精測電子等提供了支持。

此外，《證券日報》記者從蘋果產業鏈人士處了解到，藍思科技在Vision Pro產業鏈中也有深度參與。外觀方面，蘋果首款MR頭戴裝置的玻璃顯示面板以及內置的多個攝像頭防護屏和光學透鏡膜均由藍思科技研發生產。

華泰證券估算，假設Vision Pro一代產品出貨量對應50萬臺至100萬臺的量級，樂觀計算第一代產品對供應鏈的拉動一年約為30億美元。

業界看好應用生態搭建

Vision Pro的熱銷，除了能直觀帶動硬件供應鏈的產值外，還將對應用場景與內容矩陣的搭建形成持續利好。

華西證券研報表示，蘋果已經推出了適用于Vision Pro的應用商店，并且開始接收開發者的應用申請。VisionOS App Store應用商店不僅提供專為Vision Pro功能而設計的應用，還將提供能夠在該款設備上以2D模式運行的iOS應用。

德邦證券認為，蘋果Vision Pro將促進內容與硬件形成正向循環。C端流媒體、體育、游戲等內容消費形式有望憑借Vision Pro的鋪開產生變革。B端文旅、展會等方向有望率先落地，其他領域如虛擬拍攝等有望憑借MR相關技術實現降本增效。

值得關注的是，在內容應用方面，多家上市公司已經在MR、XR等相關領域進行了提前儲備布局。

芒果超媒董秘張志紅對《證券日報》記者表示：“公司目前已儲備有多項MR相關音視頻技術。此外，公司控股股東芒果傳媒全資子公司湖南芒果幻視科技有限公司，聚焦XR虛擬制作、內容創意研發等，是芒果生態在VR、AR、MR等擴展現實領域的主要戰略布局，相關產品也將陸續推出。”

多家上市公司也在投資者互動平臺上回復了與Vision Pro生態應用的相關進展。湯姆貓表示，公司產品是最早上線蘋果iOS系統App Store應用市場的移動應用之一，公司將根據市場和用戶需求，覆蓋更多智能終端體驗場景。天娛數科表示，蘋果Vision Pro開發套件公司正在申請中，公司將持續關注蘋果Vision Pro的相關動態，擇機推進相關業務的布局發展。

對于上市公司如何深度參與Vision Pro應用生態的搭建，浙大城市學院文化創意研究所秘書長林先平在接受《證券日報》記者采訪時表示：“產業鏈上市公司首先要關注技術發展和市場趨勢，及時調整戰略和產品布局，其次要加強與科技巨頭的合作，共同推動產業鏈的繁榮發展，同時要加大研發，提供優質的MR內容和服務，滿足用戶的多元化需求。”

(家電網? HEA.CN)